운동 주식 옵션 업무 일지 항목

질문 우리는 30,000 주 3 회 30,000 주 및 excecise 20 share. Can 누구든지 저널 Enrties 공유 옵션의 행사 당시 제공 할 수있는 30,000의 3 년 끝에 Share Optiion 준비가 있습니다. 대답 네, JEs를 제공하기 위해 더 많은 세부 사항이 필요합니다 그러나 다음과 같은 가정을 토대로 한 총격을 시도하겠습니다 .1 옵션으로 가치를 평가했습니다. 주의 가치 평가 방법과 사용 된 변수를 살펴보십시오. 행사 가격이 20 인 경우, 주당 공정 가치는 양호해야합니다 옵션을 행사하기 위해 20 세 이상 주당 FV가 20보다 높으면 옵션 당 FV가 10.2보다 합리적으로 높아야합니다. 주식 옵션은 ESP와 같이 다른 회사가 아닌 ESV에게 부여됩니다. 옵션의 가치가 크게 다를 것입니다 ESOP와 채권자에게 부여 된 옵션 사이에 다른 당사자들에게 지급됩니다 .3 모든 가득 조건은 3 년차의 말에 충족되었으며 분할 지급 (즉, 복수권 부여)는 없습니다 .4 귀하는 이미 (주당 액면가는 10입니다.) 귀하는 운동시 주당 20 달러의 현금을 수령하게됩니다 .6 신주는 행사와 관련하여 할당되며, 자기 주식 또는 IFF 위의 가정이 모두 참인 경우 여기에 JEs. Dr Share 옵션 예비 10 주당 Dr. Cash Bank 20 주당 Cr Share 주당 10 자본 Cr Share 프리미엄 20 주당. 회계 항목 스톡 옵션 계획은 보상의 한 형태이기 때문에 일반적으로 인정 된 회계 원칙 또는 GAAP은 기업이 스톡 옵션을 회계 목적으로 보상 비용으로 기록하도록 요구하기 때문에 현재의 주가로 비용을 기록하는 대신 스톡 옵션의 공정한 시장 가치 회계사는 회계 보상 비용, 스톡 옵션의 행사 및 스톡 옵션의 만료를 기록하기 위해 회계 항목을 기록 할 것입니다. 가치 계산. 기업은 현재 주가로 주식 보너스 업무 일지 항목을 기록 할 수 있습니다. 그러나 스톡 옵션은 다릅니다. GAAP는 고용주가 스톡 옵션의 공정 가치를 계산하고이 수를 기준으로 보상 비용을 기록하도록 요구합니다. 기업은 수학적 가격 책정 모델은 주식 평가를 위해 설계된 옵션의 공정 가치를 감소시켜야합니다. 예를 들어, 사업체가 가득되었을 때 종업원의 5 %가 스톡 옵션을 상실하는 것으로 추정되는 경우 비즈니스는 95 %의 옵션을 기록합니다 직원이 옵션을 행사할 때 보상 비용을 일괄 적으로 기록하는 대신 회계사는 옵션 기간 동안 보상 비용을 균등하게 배분해야합니다. 예를 들어 직원이 주식 200 주를받는다고합니다 5 년 동안 정하는 5,000 달러의 비즈니스 가치 매년 회계사는 보상금을 옵션 1,000,000의 주식 옵션을 행사할 수 있습니다. 옵션의 행사. 직원은 스톡 옵션을 행사할 때 별도의 분개를 예약해야합니다. 먼저 회계사는 가득 채워서받은 현금과 주식이 행사되었다 예를 들어 이전 예제의 직원이 총 주식 옵션의 절반을 행사 가격 20 주에 행사했다고합시다. 받은 총 현금은 20 배에 100이나 2,000입니다. 회계사는 2,000이자를 현금으로 인출합니다. 주식 계좌의 반액을 2,500으로, 주식 자본 계정을 4,500으로 적립하십시오. 만료 옵션. 종업원은 가득 기간 전에 회사를 떠나 스톡 옵션을 잃게 될 수 있습니다. 회계사는 재무 제표 작성 목적으로 만기가 된 주식 선택권으로 재 분류하기위한 분개 액 금액이 자본으로 남아 있지만, 이것은 관리자와 투자자가 t 그들이 미래에 할인 된 가격으로 종업원에게 주식을 발행하지 않을 것임 이전 예제의 종업원이 옵션을 행사하기 전에 떠났다는 것을 말하십시오. 회계사는 스톡 옵션 주식 계좌를 출금하고 만기 보유 주식 옵션 주식 계정을 차감합니다. ESOs 종업원 주식 옵션 회계. 데이비드 하퍼 (David Harper) 신뢰성 위의 관련성 회사는 종업원 주식 옵션을 지불해야하는지 여부에 대한 열띤 논쟁을 재검토하지 않겠습니다. 그러나 두 가지를 확립해야합니다. 첫째, 재무 회계 기준위원회 FASB의 전문가들은 옵션 IASB가 미국 회계 기준과 국제 회계 기준 간의 융합을 의도적으로 추진했기 때문에 비용 부담이 정치 회계 압박에도 불구하고 국제 회계 감사원 (IASB)이 요구할 때 다소 피할 수 없게되었습니다. 관련 독서에 대해서는 옵션에 대한 논란을 참조하십시오. 둘째, 논쟁 가운데 합법적 인 논쟁이있다. 회계 정보의 관련성 및 신뢰성의 두 가지 주요 특성 재무 제표는 회사에서 발생하는 모든 자재 원가를 포함 할 때 관련 표준을 나타냅니다. - 선택권이 원가임을 심각하게 부정하지 않는 재무 제표의보고 원가 이러한 두 가지 관련성과 신뢰성의 특성은 종종 회계 프레임 워크에서 충돌합니다. 예를 들어, 부동산은 역사적 원가로 평가됩니다. 왜냐하면 역사적 원가는 더 신뢰할 만하지만 시장 가치보다 덜 적합합니다. 즉, 신뢰성있는 자산 취득에 소요 된 비용 비용의 상대방은 신뢰성을 우선 순위로두고 옵션 비용을 일관된 정확성으로 측정 할 수 없다고 주장 FASB는 정확성이 정확하지 않은 경우보다 비용을 캡처하는 것이 정확하다는 점을 믿고 적합성의 우선 순위를 결정하려고합니다. 그것을 모두 생략합니다. 2004 년 3 월 현재 현행의 규정 FAS 123은 공시를 요구하지만 인식을 요구하지 않습니다. 이는 옵션 비용 추정치가 각주로 공개되어야 함을 의미하지만, 손익 계산서에 비용으로 인식 할 필요는 없으며, 보고 된 이익 이익 또는 순이익을 감소시킬 것입니다. 이것은 대부분의 회사가 실제로 수백 개의 이미 완료된 옵션을 자발적으로 선택하지 않는 한 주당 EPS 수입을 네 번보고 함을 의미합니다. 소득 계산서 1 기본 EPS 2 희석 EPS.1 Pro Forma 기본 EPS 2 Pro Forma 희석 EPS EPS 희석 EPS 캡처 일부 옵션 - 오래되고 돈 있음 EPS 계산의 핵심 과제는 잠재적 희석입니다. 구체적으로, 미결제이지만 실행되지 않은 옵션, 기존 옵션의 경우 어떻게해야합니까? 이전에 쉽게 언제든지 보통주로 전환 할 수 있음 스톡 옵션뿐 아니라 전환 사채 및 일부 파생 상품에도 적용됨 희석 EPS는 캡추에 시도 함 아래에 설명 된 재무부 방법을 사용하여 잠재적 희석화를 가정합니다. 우리의 가상 회사는 100,000 개의 보통주를 보유하고 있지만 10,000 개의 뛰어난 옵션을 모두 보유하고 있습니다. 즉, 7 회 행사 가격이 부여되었지만 주식은 기본 EPS 순이익 보통주는 단순한 300,000 100,000 주당 3 회 희석 주당 순이익은 다음과 같은 질문에 대한 가정하에 가상의 방법을 사용하여 모든 현금 옵션을 행사할 경우 보통주가 몇 개 남았는지 오늘 논의 된 예에서, 연습만으로 10,000 개의 보통주가 기본에 추가 될 것입니다. 그러나 시뮬레이션을 통해 옵션 당 7 회의 추가 현금 운동 수익과 세금 혜택을 얻을 수 있습니다. 세금 혜택은 실제 현금입니다 옵션 이득에 의해 과세 대상 소득을 감소시킵니다. 이 경우, 옵션 당 13 개 이유 왜 IRS가 옵션 보유자로부터 세금을 징수 할 것이기 때문에 동일한 소득에 대해 평범한 소득세를 납부하십시오. 세금 혜택은 비 자격 스톡 옵션을 의미합니다. 소위 인센티브 스톡 옵션 ISO는 회사에 세금 공제가되지 않지만, 부여 된 옵션의 20 개 미만은 ISO입니다. 100,000의 보통주는 모기지 운동을 기반으로 한 자사주 법에 따라 103,900 희석 주가된다. 우리는 10,000 개의 주식 옵션을 행사한다고 가정한다. 운동 수익 70,000 7 옵션 운동 당 가격과 52,000의 현금 세금 혜택 13 이득 x 40 세율 옵션 당 20 무려 12 20 현금 리베이트, 말하자면, 122,000 리베이트 총 옵션 시뮬레이션, 우리는 모든 여분의 돈을 다시 구입하는 데 사용됩니다 가정 주당 20의 현재 가격에서, 회사는 다시 6,100 주를 구입. 요약하면, 10,000 옵션의 전환 만 3,900 순 추가 주식을 만듭니다 10,000 옵션 전환 마이너스 6,100 Buyback 주식을 뺀 다음은 실제 시장 가격, E 행사 가격, T 세율 및 행사 된 N 옵션의 수식입니다. Pro Forma EPS는 올해 부여되는 새로운 옵션을 포착했습니다. 희석 EPS가 이전 연도에 부여 된 현저한 또는 기존의 현물 옵션의 효과 그러나 현재 회계 연도에 부여 된 옵션의 내재 가치가 0 인 경우, 즉 행사 가격이 주가와 같다고 가정 할지라도 비용은 많이 들지만 그들은 시간 가치가 있습니다. 그 대답은 옵션 가격 결정 모델을 사용하여보고 된 당기 순이익을 줄이기 위해 비 현금 비용을 창출하는 비용을 추정하는 것입니다. 자기 주식 법은 주식을 추가하여 EPS 비율의 분모를 증가시키는 반면, 프로 포마 비용은 EPS의 분자를 감소시킵니다. 일부는 희석 EPS가 구형 옵션 보조금을 포함하고 있지만 비용 지출은 새로운 보조금을 통합하는 반면, 비용 계산이 중복되지 않는 것을 볼 수 있습니다. 이 시리즈의 다음 두 회에서 Black-Scholes와 binomial이라는 두 가지 주요 모델을 살펴 보지만, 일반적으로 주식 가격의 20 ~ 50 사이에있는 비용의 공정 가치 추정치를 산출하는 것이 효과적입니다. 제안 된 회계 규칙 비용은 매우 상세하며, 표제는 부여 일의 공정 가치입니다. 이것은 FASB가 기업에게 옵션 시점의 공정 가치를 추정하고 그 비용을 손익 계산서에 인식하도록 요구한다는 것을 의미합니다. 우리가 위에 봤던 것과 같은 가정의 회사. 1 희석 주당 순이익은 조정 당기 순이익 290,000 주를 희석 주주 103,900 주로 나누어 계산 한 것입니다. 그러나 추정치 하에서는 희석 주주가 다를 수 있습니다. 자세한 내용은 아래 기술 노트를 참조하십시오. 희석 주식이 이전에 부여 된 옵션의 행사를 모의 실험하는 둘째, 우리는 추가로 5,000 개의 옵션이 당해 연도에 부여되었다고 가정했습니다. 우리 모델 추정치가 20 주가의 40 % 또는 옵션 당 8 개 총 비용은 40,000입니다. 셋째, 옵션이 4 년 내에 절벽 조끼가 발생하기 때문에 향후 4 년 동안 비용을 상각 해드립니다. 이것은 직원의 행동이 일치한다는 원리입니다. 서비스는 가득 기간에 걸쳐서 수행되므로 비용은 그 기간에 걸쳐 분산 될 수 있습니다. 우리가 설명하지는 않았지만, 회사는 모 거래 옵션을 예상하여 비용을 절감 할 수 있습니다 예를 들어, 회사는 부여 된 옵션 20 개가 몰수되고 그에 따라 비용을 절감 할 것으로 예측할 수 있습니다. 옵션 보조금에 대한 당사의 현재 연간 비용은 10,000이며, 40,000 개의 비용 중 처음 25 개입니다. 따라서 당사의 수정 순이익은 290,000 우리는이를 보통주와 희석 주로 나누어 두 번째 공식 EPS 수를 산출합니다. 각주에 공시해야하며 12 월 15 일 이후에 시작하는 회계 연도의 손익 계산서에 승인이 필요합니다 , 2004.A 용감한 최종 기술 노트 우리는 희석 EPS 및 예측 식 희석 EPS보고 된 희석 EPS 계산에 대해 동일한 희석 주식을 사용했음을 언급할만한 전문성이 있음 기술적으로 희석 된 ESP 항목 iv 재무 보고서에 따르면, 주식 기초는 추가로 상환되지 않은 보상 비용으로 구입할 수있는 주식수만큼 증가합니다. 따라서 첫 해에는 40,000 개의 옵션 비용 중 10,000 개만이 부과되었으므로 나머지 30,000 명은 추가로 1,500 개의 주식을 재구매 할 수 있습니다 30,000 20 첫 해에는 첫 번째 연도에 총 희석액 105,400의 희석 주당 순이익과 희석 주당 순이익 2 75 그러나 4 년차는 다른 모든 조건이 동일하며 위의 2 79는 우리가 이미 4 만개의 비용 지출을 완료했을 때 정확할 것입니다. 결론 옵션 비용은 옵션 비용을 추정하기위한 최선의 노력 일뿐입니다. 옵션은 비용이며, 계산은 아무것도 계산하지 않는 것이 낫습니다. 그러나 비용 추정은 정확하지 않습니다. 당사를 고려하십시오. 위에서 주식이 내년 6 월까지 비워져 거기에 머물렀다면 어떻게 될까? 그러면 옵션은 전혀 쓸모 없게 될 것이고, 우리의 비용 견적은 상당히 과장 될 것입니다. 우리의 EPS가 과소 평가되는 동안 반대로, 주식이 예상보다 좋게 나온다면 우리의 EPS는 과소 평가되었을 것입니다. 왜냐하면 우리의 비용이 과소 평가되기 때문입니다.